日本地震可能導(dǎo)致日本鋼鐵產(chǎn)量下降，有利于我國(guó)鋼鐵出口與鐵礦石價(jià)格下降，帶來(lái)耐火材料的需求增加。耐火材料是指耐火度不低于1580℃的無(wú)機(jī)非金屬材料，它是冶金、建材、化工等高溫工業(yè)窯爐所需的重要基礎(chǔ)材料。耐火材料品種繁多，按其外觀分類(lèi)，耐火材料可分為耐火磚(具有一定形狀的制品)和不定型耐火材料(簡(jiǎn)稱(chēng)散狀料)，其中耐火磚又分為燒結(jié)磚、不燒結(jié)磚、電熔磚(熔鑄磚)和耐火隔熱磚四大類(lèi)。熔鑄耐火材料分為熔鑄鋯剛玉和熔鑄氧化鋁兩個(gè)系列，主要應(yīng)用于浮法玻璃熔窯、電子玻璃熔窯、日用玻璃熔窯，以及玻璃纖維、特種玻璃、部分普通平拉和格法玻璃熔窯等工業(yè)窯爐，冶金企業(yè)的加熱導(dǎo)軌和出鋼平臺(tái)也有少量應(yīng)用。熔鑄耐火材料是玻璃熔窯中直接與玻璃液接觸的關(guān)鍵的筑爐材料，其品質(zhì)直接影響玻璃的質(zhì)量和玻璃熔窯的技術(shù)進(jìn)步，在我國(guó)玻璃工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整中，熔鑄耐火材料起著很 為重要的作用。耐火材料行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，原材料影響盈利，向上延伸不可避免。鋼鐵為耐材主要下游。截至 10 年底耐火材料企業(yè)數(shù)量為 2504 家，增長(zhǎng)9﹪，增長(zhǎng)速度大幅下降。06-09 年，耐火材料企業(yè)數(shù)增長(zhǎng)率節(jié)節(jié)攀升，09年增速為 20﹪。耐火材料主要下游為鋼鐵，占比約 60﹪，其次是建材行業(yè)、化工有色等重工業(yè)領(lǐng)域。歷史數(shù)據(jù)顯示，耐火材料的產(chǎn)量增速與粗鋼產(chǎn)量增速具有高相關(guān)性。隨著耐火材料行業(yè)周期進(jìn)入成熟期，隨著下游行業(yè)尤其是鋼鐵行業(yè)整合帶來(lái)的變化，耐火材料行業(yè)正在經(jīng)歷一場(chǎng)變革。耐火材料行業(yè)即將迎來(lái)兼并重組的整合期，行業(yè)整合的推動(dòng)力主要來(lái)自行業(yè)結(jié)構(gòu)*升級(jí)，其表現(xiàn)為：1、行業(yè)發(fā)展模式升級(jí)：行業(yè)的發(fā)展模式正在從成長(zhǎng)期向產(chǎn)業(yè)升級(jí)期過(guò)渡，從過(guò)去單純追求產(chǎn)量的粗放式增長(zhǎng)向提升產(chǎn)品檔次、追求附加值轉(zhuǎn)變。2、產(chǎn)品功能升級(jí)：耐火材料產(chǎn)品由過(guò)去單一追求的耐火性質(zhì)向具備多種功能、更加節(jié)能環(huán)保過(guò)渡。3、企業(yè)盈利模式升級(jí)：耐火材料行業(yè)在過(guò)去二十年中分享了鋼鐵等下游行業(yè)的快速增長(zhǎng)，2007年我國(guó)耐火材料產(chǎn)量*已經(jīng)達(dá)到了2911萬(wàn)噸，占據(jù)世界耐火材料總產(chǎn)量的半壁江山，近6年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到30%以上；但隨著鋼鐵行業(yè)等下游行業(yè)總產(chǎn)量增速放緩，耐火材料需求增速開(kāi)始回落，近兩年產(chǎn)量增長(zhǎng)則幾乎停滯。
未來(lái)行業(yè)將結(jié)束過(guò)去那種依賴(lài)產(chǎn)量增長(zhǎng)的模式，持續(xù)增長(zhǎng)的動(dòng)力來(lái)源于產(chǎn)業(yè)升級(jí)。節(jié)能降耗從兩個(gè)方面對(duì)耐火材料產(chǎn)品結(jié)構(gòu)產(chǎn)生影響。一方面，耐火材料本身是個(gè)高耗能行業(yè)，隨著技術(shù)的進(jìn)步，耐火材料使用壽命不斷增加，每噸耐火材料的煉鋼量增加，節(jié)省了耐火材料的使用。另一方面，鋼鐵冶煉中的節(jié)能降耗離不開(kāi)工藝革新、技術(shù)革新，而這必然要求耐火材料的性能進(jìn)步。耐火材料行業(yè)進(jìn)入門(mén)檻的提高、快速整合的下游客戶(hù)、日漸提高的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)將迫使耐火材料廠(chǎng)商提高自身技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，技術(shù)上沒(méi)有優(yōu)勢(shì)的小廠(chǎng)商會(huì)發(fā)現(xiàn)環(huán)境對(duì)他們?cè)絹?lái)越無(wú)法生存，而技術(shù)優(yōu)勢(shì)、資金優(yōu)勢(shì)將令率先企業(yè)獲取擴(kuò)大市場(chǎng)份額的機(jī)會(huì)。

原文地址：新材料之—-耐火材料概念股　作者：金緣內(nèi)參